公司期权计划(15)

（2）最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；

（3）中国证监会认定不能实行股票期权计划的其他情形。

（三）根据公司的绩效考核办法，股票期权生效前一个财务年度，激励对象个人绩效考核达到合格或以上；

（四）激励对象未发生如下任一情形：

（1）最近三年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选；

（2）最近三年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；

（3）具有《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的。

因生效条件未达到而未能生效的股票期权作废，将由本公司收回并注销。

第九章股票期权不可转让规定及标的股票禁售规定

第十八条 股票期权不可转让规定

股票期权属于激励对象本人（激励对象死亡时，由其法定继承人继承），不可出售、转让、担保、押记、质押、作为抵偿债务。

若股票期权激励对象违反前述任何规定，此部分股票期权自动失效，公司有权注销其尚未行权的所有股票期权。

第十九条 股票的禁售规定

本计划激励对象因行权而持有的本公司股票的禁售规定如下：

（一） 本公司董事、高级管理人员每年转让其持有的本公司股票不得超过其所持有的本公司股份总数的25%。

（二） 本公司董事、高级管理人员在离职后六个月内不得转让其所持有的本公司股份。

（三） 《公司章程》规定的其他禁售规定。

第十章股票期权的会计处理及对经营业绩的影响

第二十条 股票期权成本估计

（一）模型选取

公司采用布莱克-舒尔茨（black-scholes model）模型（以下简称“b-s模型”）对本计划下授予的股票期权成本进行估计。

采用b-s模型估计的股票期权成本受六个因素的影响：授予日标的股票市场价格、股票期权行权价格、股票期权预期期限、预期股价波动率、预期分红收益率和无风险利率。

（二）本计划下授予的股票期权成本将在董事会确定授予日后根据b-s模型进行估计，此处的成本估算仅为模拟估算，该成本估算不能直接作为会计成本进行会计处理，尚需经审计师认可。受实际授予日的不同，实际成本会与此处的数据有所差异。

采用b-s模型对本计划下授予股票期权的成本进行估计时将采用以下参数假设（假设以xxxx年1月14日为授予日）：

（1）授予日标的股票市场价格：xxxx年1月14日公司股票收盘价，即12.84元。

（2）股票期权行权价格：依据本计划确定的行权价格，即14.12元。

（3）股票期权预期期限：（加权最短生效期＋总有效期限）/2，即5年；其中加权最短生效期=（1+2+3+4+5）/5=3年，总有效期限为7年。

（4）预期股价波动率：考虑到公司股票在过去5年（与预期期限相同）中的股本总额变化较大，且总盘子较小，根据公司的历史股价波动率无法很好的反映对未来股价波动的预测，而金地未来的规模逐渐扩大，股价波动将更趋近于房地产行业股价波动率。因此，根据过去5年房地产行业的股价波动率预测金地集团标的股票的股价波动率，即42.32%。

（5）预期分红收益率：根据最近一年公司分红收益率预测，即0.75%。

（6）无风险利率：采用授予日的5年期（与预期期限相同）中国固定利率国债收益率，即3.066%。

根据上述参数假设和b-s模型估计的股票期权每股成本为4.57元/股，总成本为4.54亿元，该成本将在股票期权全部生效前摊销完毕。