到了池塘边，老虎看见水里确实有一个和它长得一样的怪物。小狐狸说：“它是‘水底之王’，正在瞪着你呢！”老虎很生气，它向里面一看，确实是这样的。
于是，它决定教训它一下，于是老虎向前一跳，跳到了小河里，结果又上了狐狸的当了。
在一条小溪的上游住着一只老狼，它一身灰毛，两只眼睛闪闪发亮。别看这只老狼看起来十分酣，可是十分机灵。就在这小溪的下游住着一对羊兄弟，一身白毛，眼睛水汪汪、亮闪闪。
一个寂静的早晨，羊弟弟到小溪边喝水，它心惊胆战地来到小溪边，突然听见有念佛的声音：“阿弥陀佛、阿弥陀佛，我从今天起开始，改吃素，再也不吃荤了……”羊弟弟十分好奇，这是谁在念佛呢j？它趴在坡上瞧，这一看吃惊不小，念佛的居然是那只老狼。奇怪的是老狼的眼睛还不时地睁开一下，仿佛在等待着什么的到来。
羊弟弟飞快地奔到羊大哥的面前，眉飞色舞地说：“哈哈，太好了！大哥，上游的老狼念佛修善啦！”羊大哥说：“好，那我们和他出去交个朋友吧！”羊兄弟俩来到上游，老狼睁开眼睛。羊兄弟上前打了个招呼，话还没有说完，那老狼丢下佛珠捉住羊大哥，张嘴就咬。羊弟弟一边哭一边说：“老狼念了佛，咬起我们来就更狠了。”
