道德风险案例(3)

然而硬币的另一面呢？是的，正如前面所说，大额保单，只是对于这张保单的“受益人”来说，才的确是不错的选择。大额保单死亡赔偿金的偿付条件是被保险人的死亡。因此，当保险公司兑付这3000 万美元的死亡赔偿金的时候，那个被保险的人，已经不存在了。基于这个特点，大额保单一般被作为高资产客户的继承安排工具加以运用。好比说，如果我很爱我的妻子和孩子，希望哪天我不在了，她们还可以享受生活，不会为生计所困扰，我就可以买一份大额保单，以我自己为被保险人，以她们为受益人。这样，当那一天来临的时候，保险公司会偿付巨额的死亡赔偿金给她们，足够她们一生无忧了。

因此从一开始，从财富传承的角度来看，大额保单就是一种隐含利益冲突和道德风险的安排：配偶和孩子只有在被保险人去世的前提下，才可以享受到财产。进一步讲，被保险人去世得越早，大额保单这笔投资的投资收益率越高。以前面的例子为例：如果先生在购买保单后5 年就去世，同先生购买保单后50 年才去世，妻子所能得到的死亡赔偿金都是3000 万美元。懂得财产的时间价值的人都明白，50 年后的3000 万美元，同5 年后的3000 万美元，是如何的天壤之别了。再进一步讲，再活50 年的人生当然是一个考验，再维持50 年的婚姻也是一个挑战。